Hasta ahora hemos hablado de la fiscalidad de los fondos indexados desde la perspectiva de quien invierte y rescata en vida. Pero, ¿qué ocurre cuando esos fondos pasan a formar parte de una herencia? En este artículo repasamos los aspectos generales que debes conocer, tanto si estás planificando tu propio patrimonio como si te encuentras gestionando una herencia que incluye fondos indexados.
Aviso importante: la fiscalidad de las herencias en España varía significativamente según la comunidad autónoma, y depende de numerosos factores personales (grado de parentesco, patrimonio preexistente, bonificaciones autonómicas, entre otros). Este artículo ofrece una visión general; para tu caso concreto, es imprescindible consultar con un asesor fiscal o un notario especializado en sucesiones.
Dos impuestos distintos entran en juego
Al heredar fondos de inversión, conviene distinguir entre dos tributos completamente distintos:
- El Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD), que grava la transmisión del patrimonio del fallecido al heredero, y que es un impuesto cedido a las comunidades autónomas, lo que significa que las bonificaciones, reducciones y tipos aplicables varían mucho según dónde resida el heredero (o, en algunos casos, según otros criterios de conexión territorial).
- El IRPF, que en el caso concreto de las herencias tiene una particularidad importante que explicamos a continuación.
Por qué las plusvalías del fallecido no tributan en IRPF
Uno de los aspectos más relevantes —y menos conocidos— de la fiscalidad de las herencias en España es que las ganancias patrimoniales acumuladas por el fallecido durante su vida no tributan en el IRPF con motivo del fallecimiento. Esto se debe a una regla conocida coloquialmente como la exención de la «plusvalía del muerto»: aunque el fondo hubiera generado una revalorización importante desde que el fallecido lo adquirió hasta el momento de su fallecimiento, esa ganancia acumulada queda exenta de tributar en el IRPF del causante.
En su lugar, esa transmisión del patrimonio queda sujeta al Impuesto sobre Sucesiones, que sigue sus propias reglas, distintas de las del IRPF que hemos explicado en el resto de esta categoría.
El nuevo valor de referencia para el heredero
Como consecuencia de lo anterior, cuando heredas un fondo de inversión, el valor que se toma como referencia para calcular futuras ganancias patrimoniales (si en el futuro tú, como heredero, decides rescatarlo) no es el precio al que originalmente compró el fallecido, sino el valor del fondo en el momento del fallecimiento (el valor que se declaró a efectos del Impuesto sobre Sucesiones). A partir de ahí, si el fondo sigue revalorizándose mientras tú lo mantienes, esa nueva ganancia sí tributará en tu IRPF cuando lo rescates, calculada desde ese nuevo valor de referencia.
Qué trámites conlleva heredar un fondo indexado
De forma general, el proceso suele incluir:
- Aceptación de la herencia, generalmente mediante escritura notarial, en la que se identifican los bienes heredados, incluidos los fondos de inversión.
- Liquidación del Impuesto sobre Sucesiones, dentro de los plazos establecidos (habitualmente varios meses desde el fallecimiento, con posibilidad de prórroga en determinados casos), ante la comunidad autónoma correspondiente.
- Comunicación a la gestora o broker donde estaban depositados los fondos, aportando la documentación acreditativa (certificado de defunción, testamento o declaración de herederos, escritura de aceptación de herencia, justificante de haber liquidado el impuesto correspondiente).
- Traspaso o adjudicación de las participaciones a nombre del heredero o herederos, según lo que resulte de la partición de la herencia.
Los plazos y la documentación concreta exigida pueden variar según la entidad y la comunidad autónoma, por lo que conviene informarse con detalle en el momento de gestionar una herencia real.
Qué ocurre si hay varios herederos
Si el fondo indexado forma parte de una herencia con varios herederos, existen distintas opciones según lo que se acuerde en la partición: repartir las participaciones proporcionalmente entre los herederos, adjudicar el fondo completo a uno de ellos compensando a los demás con otros bienes de la herencia, o liquidar (rescatar) el fondo y repartir el efectivo resultante. Cada opción puede tener implicaciones fiscales y prácticas distintas que conviene valorar con asesoramiento profesional, especialmente si hay desacuerdo entre los herederos sobre cómo proceder.
Planificación patrimonial: algunas consideraciones generales
Si estás pensando en cómo estructurar tu patrimonio de cara al futuro, algunos aspectos generales a tener en cuenta (siempre con asesoramiento profesional para tu caso concreto):
- Las bonificaciones autonómicas en el Impuesto sobre Sucesiones varían mucho según la comunidad autónoma de residencia del heredero, lo que puede suponer diferencias muy relevantes en la carga fiscal final.
- El grado de parentesco entre el fallecido y el heredero también influye de forma muy significativa en la tributación (cónyuges e hijos suelen contar con reducciones más favorables que otros parientes o personas sin relación familiar).
- Algunas personas valoran, dentro de su planificación patrimonial, el uso de donaciones en vida como alternativa parcial a la herencia, aunque esto tiene su propia fiscalidad específica (el Impuesto sobre Donaciones) y sus propias implicaciones que deben analizarse caso por caso.
Conclusión
Heredar fondos indexados implica la interacción de dos impuestos distintos: el Impuesto sobre Sucesiones, que grava la transmisión del patrimonio y varía mucho según la comunidad autónoma, y el IRPF, que exonera las plusvalías acumuladas por el fallecido pero establece un nuevo valor de referencia a partir del cual tributarán las futuras ganancias del heredero. Dada la enorme variabilidad de la fiscalidad sucesoria según el territorio y las circunstancias personales, este es uno de los ámbitos donde el asesoramiento profesional específico resulta más recomendable dentro de toda esta guía.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que pagar IRPF por heredar un fondo indexado que ha subido mucho de valor? No por la ganancia acumulada por el fallecido durante su vida, que queda exenta en el IRPF; sí tributará el Impuesto sobre Sucesiones sobre el valor del fondo en el momento del fallecimiento, y en el futuro tributarás en tu propio IRPF por la revalorización que se produzca a partir de ese momento.
¿La fiscalidad de la herencia es la misma en toda España? No, el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones está cedido a las comunidades autónomas, que aplican sus propias reducciones y bonificaciones, lo que genera diferencias muy significativas según el territorio.
¿Puedo mantener el fondo indexado heredado tal cual, sin rescatarlo? Sí, una vez completado el proceso de adjudicación a tu nombre, puedes mantener la inversión (o traspasarla a otro fondo) exactamente igual que si la hubieras comprado tú mismo, partiendo del nuevo valor de referencia establecido en el momento de la herencia.
Este artículo tiene un fin exclusivamente educativo e informativo y no constituye asesoramiento fiscal ni legal personalizado. La fiscalidad de las herencias varía según la comunidad autónoma y las circunstancias personales. Consulta siempre con un asesor fiscal o notario especializado en sucesiones.